TTM anuncia el cierre de una nueva línea de crédito a plazo y una nueva línea de crédito ABL de EE. UU.

SANTA ANA, California, 30 de mayo de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- TTM Technologies, Inc. (NASDAQ:TTMI) ("TTM"), un fabricante líder mundial de soluciones tecnológicas que incluyen sistemas de misión, radiofrecuencia ("RF") componentes y ensamblajes microelectrónicos/de microondas de RF y placas de circuito impreso ("PCB"), anunció hoy el cierre y la sindicación de un nuevo préstamo senior garantizado a plazo de $350 millones (el "Nuevo Servicio de Préstamo a Plazo") y el cierre de un nuevo línea de crédito rotativa con capacidad de endeudamiento comprometida de $150 millones (la "Nueva línea de crédito ABL de EE. UU.").

La nueva línea de crédito a plazo, que vence en mayo de 2030, modifica y reafirma la línea de crédito senior garantizada anterior de TTM que estaba programada para vencer en septiembre de 2024, bajo la cual había una deuda pendiente de $356 millones. TTM usó los ingresos de su Línea de Crédito a Nuevo Plazo para refinanciar $350 millones de dicha deuda pendiente y usó el efectivo disponible para pagar la deuda restante, así como para pagar las tarifas y gastos relacionados. La nueva línea de crédito ABL de EE. UU. modifica y reafirma la línea de crédito renovable basada en activos de EE. UU. de $ 150 millones anterior de TTM, que estaba programada para vencer en junio de 2024.

La Nueva Facilidad de Préstamo a Plazo tenía un precio de tasa de interés de Plazo SOFR + 2.75%. Los nuevos Préstamos a Término B se emitieron con un descuento de emisión original del 1,0%. Se espera que el gasto anual por intereses en efectivo aumente en $0.9 millones.

La disponibilidad máxima en virtud de la Nueva Facilidad ABL de EE. UU. es de $ 150 millones. La Nueva Facilidad ABL de EE. UU. está programada para vencer en mayo de 2028 y tiene una tasa de préstamo de Término SOFR más un margen que oscila entre 1.35% y 1.6%.

Como resultado de estas transacciones, el gasto anual por intereses no monetarios aumentará aproximadamente $0.3 millones y TTM registrará, en el segundo trimestre de 2023, un gasto no monetario de aproximadamente $1.3 millones por la cancelación de los costos de emisión de deuda.

La Facilidad de Préstamo a Nuevo Plazo se celebró con JP Morgan actuando como agente administrativo y organizador principal conjunto. Otros organizadores principales conjuntos del New Term Loan Facility fueron BofA Securities, Inc., Barclays Bank PLC, Truist Securities, Inc. y HSBC Securities (USA) Inc. El New US ABL Facility se celebró con JP Morgan actuando como agente administrativo.

Acerca de TTM TTM Technologies, Inc. es un fabricante líder mundial de soluciones tecnológicas que incluyen sistemas de misión, componentes de RF y ensamblajes microelectrónicos/de microondas de RF, y PCB de giro rápido y tecnológicamente avanzados. TTM significa tiempo de comercialización, lo que representa cómo los servicios de fabricación integrales de tiempo crítico de TTM permiten a los clientes acortar el tiempo necesario para desarrollar nuevos productos y llevarlos al mercado. Se puede encontrar información adicional en www.ttm.com.

Declaraciones prospectivas Este comunicado contiene declaraciones a futuro que se relacionan con eventos o desempeño futuros. TTM le advierte que dichas declaraciones son simplemente predicciones y que los eventos o resultados reales pueden diferir materialmente. Estas declaraciones reflejan las expectativas actuales de TTM, y TTM no se compromete a actualizar o revisar estas declaraciones a futuro, incluso si la experiencia o los cambios futuros dejan en claro que los resultados proyectados expresados ​​o implícitos en esta u otras declaraciones de TTM no se realizarán. Las declaraciones relacionadas con, entre otras cosas, el gasto de interés en efectivo anual esperado y el vencimiento programado de la Nueva Línea de Crédito a Plazo y la Nueva Línea de Crédito ABL de EE. UU., constituyen declaraciones a futuro. Además, estas declaraciones implican riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera del control de TTM, lo que podría causar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, el impacto de la COVID-19, las condiciones económicas y del mercado general, incluidas las tasas de interés, los tipos de cambio de divisas y el gasto de los consumidores, la demanda de los productos de TTM, las presiones del mercado sobre los precios de los productos de TTM, la garantía reclamos, cambios en la combinación de productos, gastos de capital significativos contemplados y requisitos de financiamiento relacionados, dependencia de TTM de un pequeño número de clientes y otros factores establecidos en las secciones "Factores de riesgo" y "Discusión y análisis de la administración de la situación financiera y los resultados de las operaciones" de los informes públicos de TTM presentados ante la SEC.

Contacto:Sameer Desai, vicepresidente, desarrollo corporativo y relaciones con [email protected]

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